Mysteel月报：1月大宗耐火原料市场或稳中偏弱运行

一、全国规模以上工业整体运行情况

11月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.6%（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率）。从环比看，11月份，规模以上工业增加值比上月增长0.87%。1—11月份，规模以上工业增加值同比增长4.3%。

分三大门类看，11月份，采矿业增加值同比增长3.9%，制造业增长6.7%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长9.9%。

分经济类型看，11月份，国有控股企业增加值同比增长7.3%；股份制企业增长7.2%，外商及港澳台商投资企业增长4.4%；私营企业增长5.2%。

分行业看，11月份，41个大类行业中有28个行业增加值保持同比增长。其中，煤炭开采和洗选业增长5.2%，石油和天然气开采业增长1.8%，农副食品加工业下降0.5%，酒、饮料和精制茶制造业增长4.8%，纺织业增长2.1%，化学原料和化学制品制造业增长9.6%，非金属矿物制品业下降0.6%，黑色金属冶炼和压延加工业增长5.1%，有色金属冶炼和压延加工业增长10.2%，通用设备制造业增长0.8%，专用设备制造业增长1.9%，汽车制造业增长20.7%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长12.7%，电气机械和器材制造业增长10.2%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长10.6%，电力、热力生产和供应业增长9.2%。

分产品看，11月份，620种产品中有367种产品产量同比增长。其中，钢材11044万吨，同比增长4.2%；水泥18979万吨，增长1.6%；十种有色金属650万吨，增长7.1%；乙烯269万吨，增长4.8%；汽车295.3万辆，增长23.6%，其中新能源汽车100.6万辆，增长35.6%；发电量7310亿千瓦时，增长8.4%；原油加工量5953万吨，增长0.2%。

二、耐火材料行业生产运行情况

铝矾土

12月，山西铝矾土市场持稳运行，山西88铝矾土块料2600-2650元/吨，85铝矾土块料2200-2300元/吨，80铝矾土块料1600-1700元/吨，75铝矾土块料1150-1300元/吨，以上为出厂不含税价格。

据Mysteel调研了解，受焦化气供应不足及燃气价格偏高的影响，山西阳泉、孝义及晋中地区铝矾土生产企业开工偏低，供应量减少。从需求来看，Mysteel调研，国内钢企高炉开工检修增多，高炉开工及产能利用率均有所下降，且钢企利润难修复，需求端采购价格低，成交不畅。当前山西铝矾土市场仍处于供需双弱的局面，在高成本的支撑下，预计短期内山西铝矾土市场持稳运行为主。

棕刚玉

12月，棕刚玉市场价格上涨，河南市场倾倒炉95棕刚玉段砂4850元/吨，贵州市场倾倒炉95棕刚玉段砂4700元/吨，山西市场倾倒炉95棕刚玉段砂4800元/吨，价格上涨50元/吨，以上为出厂含税价格。

原料方面，近期铝土矿资源仍较紧张，叠加天气预警，铝矾土白料供应更加紧张，价格居高难下，使得棕刚玉生产成本高位支撑。从需求端来看，采购商买涨心态渐浓，成交订单尚可，但年底备货现象较少，多以产定采，需求动力偏弱。当前棕刚玉企业停产观望，期待利润回归，棕刚玉供应量较小。综上所述，预计短期内棕刚玉市场持稳运行为主。

白刚玉

12月，白刚玉市场稳中整理运行为主，山东市场白刚玉段砂主流报4450元/吨，河南市场白刚玉段砂主流报4550元/吨，以上为出厂含税价格。

原料方面，本月氧化铝价格有所上涨，较上月上涨25元/吨，因而白刚玉生产成本有所上涨。供应方面，受天气预警影响，部分企业限产，但各企业库存较多，供应方面不受影响。出货方面，受雨雪天气影响，个别地区运输受阻，但目前并未出现运输费用大幅上涨情况。预计短期内白刚玉市场仍是以稳为主。

镁砂

12月，电熔镁砂市场持稳运行，MgO≥97.5%普通电熔镁砂价格在3900元/吨，MgO≥96.5%普通电熔镁砂价格在3100元/吨，MgO≥95.5%普通电熔镁砂价格在2350元/吨，以上均为出厂含税价格。

辽宁电熔镁砂市场整体运行情况好转，需求稍有改善。但国际市场、出口市场仍相对低迷。随着镁砂利润的一再缩减，电熔镁砂生产企业也有不同程度的减产。尽管目前供需失衡的局面得到一定程度的缓解，但是整体市场情况依旧不太乐观，预计短期内辽宁镁砂价格仍是以稳为主。

鳞片石墨

12月，鳞片石墨市场稳中偏弱运行，黑龙江市场-195鳞片石墨主流报价3950元/吨，-194鳞片石墨主流报价为3650元/吨起，-190鳞片石墨主流报价3100元/吨；山东市场-195鳞片石墨主流报价4200元/吨，-194鳞片石墨主流报价为4000元/吨，-190鳞片石墨主流报价3500元/吨，以上为出厂含税价格。

供应方面来看，黑龙江市场鳞片石墨生产企业大多已经停产休整，但当前库存备货充足，报价无明显变化。需求方面来看，下游市场依旧相对低迷，导致下游需求端购买欲望并不强烈。加之外贸业务持续疲软，因而预计短期内鳞片石墨价格或难以提涨。

碳化硅

12月，碳化硅部分震荡下行，一级品下调100元/吨，一级碳化硅98块料均价6600元/吨、二级品90块料均价5150元/吨、三级品70（0-5mm）均价3850元/吨，以上为出厂含税价格。

原料方面，Mysteel统计国内无烟煤汇总价格月环比下降29元/吨，国内高硫弹丸礁价格月环比下降80元/吨。临近年底，个别碳化硅厂家开始回笼资金，出价偏低，部分企业甚至亏损销售。近期因为环保原因，部分冶炼炉停产，但是受全年生产任务影响，预计短期内国内碳化硅价格或稳定运行。

三、主要下游行业生产运行情况

（1）钢铁行业运行情况

炼铁方面：截至12月22日，Mysteel调研247家钢厂高炉开工率77.71%，环比上周减0.6% ，同比去年增1.78% ；高炉炼铁产能利用率84.75%，环比减0.08% ，同比增2.36% ；钢厂盈利率33.77% ，环比减1.73% ，同比增12.12% ；日均铁水产量226.64 万吨，环比减0.22万吨 ，同比增4.69万吨。

炼钢方面：据中钢协数据显示，2023年12月中旬，重点统计钢铁企业粗钢日产192.89万吨，环比下降0.14%，同口径相比去年同期下降1.78%；钢材库存量1501.65万吨，比上一旬增长6.45%，比上月同旬下降2.04%。

（2）有色行业运行情况

11月份十种有色金属产量650万吨，同比增长7.1%，1-11月份十种有色金属产量6796万吨，同比增长7.2%。

（3）水泥行业运行情况

11月全国水泥产量为18979万吨，同比增长1.6%。2023年1-11月份，全国水泥产量186735万吨，同比下降0.9%。

四、大宗耐火原料市场展望

（1）供应方面：

虽然已经进入采暖季，但今年国内大宗耐火原料企业生产受天气影响，企业窑炉开工率尚可，原料供应整体偏强。

（2）需求方面：

目前耐材市场需求整体偏弱，企业多以产定采，备货积极性不高，外贸出口业务不及预期，整体市场成交略显清淡。

综上所述，当前国内耐火原料市场依旧处在供强需弱的状态，短期内市场成交并无明显利好支撑，因而预计1月份大宗耐火原料市场或稳中偏弱运行。

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