Mysteel月报：5月大宗耐火原料价格或稳中有降
一、全国规模以上工业整体运行情况
国家统计局数据显示，一季度全国规模以上工业增加值同比增长3.0%，比上年四季度加快0.3个百分点
分三大门类看，采矿业增加值增长3.2%，制造业增长2.9%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长3.3%。装备制造业增加值增长4.3%，比1-2月份加快2.5个百分点。
分经济类型看，国有控股企业增加值增长3.3%;股份制企业增长4.3%，外商及港澳台商投资企业下降2.7%;私营企业增长2.0%。分产品看，太阳能电池、新能源汽车产量分别增长53.2%、22.5%。
3月份，规模以上工业增加值同比增长3.9%，比1-2月份加快1.5个百分点;环比增长0.12%。3月份，制造业采购经理指数为51.9%，企业生产经营活动预期指数为55.5%。1-2月份，全国规模以上工业企业实现利润总额8872亿元，同比下降22.9%。
二、耐火材料行业生产运行情况
铝矾土
4月国内铝矾土市场持稳运行为主，截至23日，山西市场88铝矾土块料2600-2700元/吨，85铝矾土块料2200-2300元/吨，河南市场80铝矾土块料1500-1600元/吨，75铝矾土块料1200-1300元/吨，以上为出厂不含税价格。
据Mysteel调查了解，本月受原料铝土矿供应紧张影响，山西及河南铝矾土企业在产的依然较少。当前山西部分铝土矿有恢复开采的预期，但能否落地，何时落地还有待验证，短期内铝矾土熟料供应紧张的局面难改变。从需求方面来看，下游需求偏弱，成交一般，价格竞争激烈。预计5月铝矾土市场仍将以稳为主。
棕刚玉
4月国内棕刚玉市场持续低迷，截至23日，河南倾倒炉棕刚玉95段砂4900元/吨，山西倾倒炉棕刚玉95段砂4850元/吨，贵州倾倒炉棕刚玉95段砂4800元/吨，以上为出厂含税价格。
据Mysteel调查了解，本月棕刚玉市场需求仍显疲态，成交清淡。供应端冶炼炉开工率及产能利用率虽有小幅下滑，但较高的厂库使得棕刚玉生产企业间产品销售价格竞争激烈，成本倒挂现象明显，且因市场低价频出，亏损幅度仍有扩大的可能。在下游市场需求尚未大幅放量之前，棕刚玉市场基本以去库为主，预计5月棕刚玉市场仍将弱势运行为主。
白刚玉
4月白刚玉市场震荡偏弱运行，山东市场白刚玉段砂主流报4500元/吨，河南市场白刚玉段砂主流报4600元/吨，以上为出厂含税价格。
据Mysteel了解，本月山东及河南市场氧化铝价格较为稳定，波动幅度仅有15元/吨，白刚玉冶炼炉开工率相对持稳，另一方面，下游市场需求疲软，销售压力较大，利润空间一再压缩，企业报价暗降情况时有发生。预计5月白刚玉市场仍是稳中偏弱运行。
镁砂
4月电熔镁砂市场震荡偏弱运行，MgO≥97.5%普通电熔镁砂价格在4350元/吨，MgO≥96.5%普通电熔镁砂价格在3450元/吨，MgO≥95.5%普通电熔镁砂价格在2550元/吨，以上均为出厂含税价格。
本月电熔镁砂需求表现较差，国外出口量依旧无明显好转。近两年电熔镁砂行业产能过剩，市场整体利润偏低，企业间比价不断，内卷现象较为严重，但本月受消息面因素影响，市场心态谨慎乐观。预计5月电熔镁砂价格以稳为主。
鳞片石墨
4月鳞片石墨价格震荡下行，目前黑龙江市场-195鳞片石墨主流报价4750元/吨，-194鳞片石墨主流报价为4450元/吨起，-190鳞片石墨主流报价3800元/吨；山东地区-195鳞片石墨主流报价5050元/吨，-194鳞片石墨主流报价为4650元/吨起，-190鳞片石墨主流报价4000元/吨，以上为出厂含税价格。
据了解，目前国内鳞片石墨价格稳中偏弱，多数厂家报价均有下调的趋势。需求方面来看，下游市场情绪低迷难改，需求基本面较弱，购买欲望并不强烈，整体成交清淡，且外贸企业反映，现阶段外贸出口趋势未见明显改善。预计5月鳞片石墨市场仍以偏弱运行为主。
碳化硅
4月国内碳化硅市场震荡下行，截至23日，宁夏市场一级品碳化硅98块料均价8000元/吨、二级品90块料均价6000元/吨、三级品70（0-5mm）均价4200元/吨,价格与上周持平；甘肃市场一级品98块料均价7900元/吨、二级品90块料均价5900元/吨、三级品70（0-5mm）均价4100元/吨，以上为出厂含税价格。
近期碳化硅市场表现较为低靡，钢企和耐材企业招标询单较少，碳化硅企业报价表现松动，企业让利力度较大。从耐材企业端需求来看，近期耐材企业产能过剩凸显，行业间内卷严重，价格竞争激烈，造成部门企业停工减产，采购行为多偏谨慎。总之，近期市场需求表现较弱，碳化硅企业仍以降库为首要目标。预计5月碳化硅市场将弱稳运行。
三、主要下游行业生产运行情况
（1）钢铁行业运行情况
炼铁方面：截至4月21日Mysteel调研247家钢厂高炉开工率84.59%，环比上周下降0.15%，同比去年增加4.79%；高炉炼铁产能利用率91.50%，环比下降0.30%，同比增加5.15%；钢厂盈利率42.42%，环比下降5.20%，同比下降32.47%；日均铁水产量245.88万吨，环比下降0.82万吨，同比增加12.91万吨。
炼钢方面：2023年3月，统计的92家重点钢铁企业粗钢产量 7393.69 万吨，同比增长7.03%；1-3月累计粗钢产量 20504.77 万吨，累计同比增长6.98%。
（2）有色行业运行情况
3月份十种有色金属产量628万吨，同比增长6.9%，1-3月份十种有色金属产量1826万吨，同比增长9.0%。
（3）水泥行业运行情况
2023年3月份，全国水泥产量20580万吨，同比增长10.4%。2023年1-3月份，全国水泥产量40234万吨，同比增长4.1%。
四、大宗耐火原料市场展望
（1）供应方面
4月，耐火原料企业开工率及产能利用率均处于稳中偏弱水平，部分企业受下游市场影响，利润空间一再压缩，企业停产保价意识增强，但各企业库存充足，市场供应不受影响。
（2）需求方面
截至4月21日，全国87家独立电弧炉钢厂平均开工率为73.91%，环比减少2.69%，同比增加1.18%；平均产能利用率为59.37%，环比减少4.58%，同比减少7.25%。从下游来看，耐材终端市场需求疲软，采购意愿不强。
整体来看，耐火原料行业内卷现象严重，价格竞争日益激烈，市场供需矛盾突出，供强需弱局面短期内难以扭转，预计5月份大宗耐火原料市场或稳中偏弱运行。
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