Mysteel月报：12月全国大宗耐火原料市场弱稳运行

一、全国规模以上工业整体运行情况

10月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.0%（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率）。从环比看，10月份，规模以上工业增加值比上月增长0.33%。1—10月份，规模以上工业增加值同比增长4.0%。

分行业看，10月份，41个大类行业中有26个行业增加值保持同比增长。其中煤炭开采和洗选业增长3.0%，石油和天然气开采业增长6.7%，农副食品加工业下降2.0%，酒、饮料和精制茶制造业增长1.5%，纺织业下降4.2%，化学原料和化学制品制造业增长9.8%，非金属矿物制品业增长3.1%，黑色金属冶炼和压延加工业增长10.2%，有色金属冶炼和压延加工业增长6.8%，通用设备制造业增长2.0%，专用设备制造业增长3.0%，汽车制造业增长18.7%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长0.5%，电气机械和器材制造业增长16.3%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长9.4%，电力、热力生产和供应业增长4.1%。

二、耐火材料行业生产运行情况

【铝矾土】

11月，铝矾土市场持稳运行为主，截止发稿，山西88铝矾土块料2600-2650元/吨，85铝矾土块料2200-2300元/吨，以上为出厂不含税价格。

供应方面，进入秋冬季，燃气供应紧张，秋冬季环保影响因素较大，山西部分烧窑企业停产增多，河南部分区域重污染天气预警，生产节奏减缓，整体供应量逐渐减少。从需求端来看，钢企利润虽有修复，但产量仍有所下滑，需求持续低迷，耐材制品企业受疫情干扰，多维持老客户需求，订单量有限，备货积极性不高。从生产成本来看，铝土矿品质下降，生产企业采购过程周期长且资金占用较大，使得铝矾土熟料生产成本偏高。综上所述，铝矾土市场供需双弱局面或仍将延续，短期价格持稳。

【棕刚玉】

11月，棕刚玉市场延续弱稳运行的走势，截止发稿，河南倾倒炉95棕刚玉段砂5100元/吨，山西倾倒炉95棕刚玉段砂5000元/吨，贵州倾倒炉95棕刚玉段砂5000元/吨，以上为出厂含税价格。

据Mysteel调查了解，河南、山西市场受到疫情影响较大，近期部分地区再次进入静默状态，个别棕刚玉冶炼炉停产，同时交通运输也变得困难，下游企业采购积极性受到一定影响，需求意向转弱。从生产成本来看，近期除交通运费带来的影响外，原料资源紧张，价格居高不下也给棕刚玉生产产生了较大的压力，部分企业处于成本边际甚至亏损的情况。综上所述，目前棕刚玉市场供需双弱，利润持续压缩，企业生产积极性较低，预计棕刚玉市场弱稳运行为主。

【白刚玉】

11月，白刚玉市场震荡偏弱运行，截止发稿，山东市场白刚玉段砂主流报4500元/吨，河南市场白刚玉段砂主流报4600元/吨，以上为出厂含税价格。

近期山东市场氧化铝价格持续小幅走低，白刚玉生产成本有所下调，加之下游需求疲软，因而山东市场白刚玉低价频出，市场整体价格出现下调。河南地区氧化铝价格相对稳定，但受山东市场价格影响，部分企业白刚玉出厂价格也做出了小幅调整。此外，据Mysteel了解，目前天气预警情况暂未对白刚玉生产造成影响，部分企业表示受需求影响已经自动减产，今年受天气预警影响较小。预计短期内白刚玉市场将稳中偏弱运行。

【镁砂】

11月，辽宁电熔镁砂价格持稳，截止发稿，MgO≥97.5%普通电熔镁砂价格在4600元/吨，MgO≥96.5%普通电熔镁砂价格在3700元/吨，MgO≥95.5%普通电熔镁砂价格在2800元/吨，以上均为出厂含税价格。

据海关数据显示，2022年10月我国电熔镁砂出口量为46985.805吨，环比下降10.46%，同比上涨5.56%，其中美国出口量最大为24358吨。据了解，由于辽宁冯家沟卡口昨晚再次受疫情影响封控，车辆一律禁止通行，电熔镁砂对外运输受阻，只能本地消化。预计短期内电熔镁砂市场或将暂稳运行。

本月原料菱镁石以及无烟煤价格波动不大稳定运行为主。下游钢厂亏损依旧，短期内需求难以提升，市场情绪并未好转。客户表示最近辽宁疫情有所反复生产正常但运输受阻出货不佳。总体上看辽宁市场烧结镁砂与往年相比需求还是不太理想，价格在成本线徘徊，预计短期内烧结镁砂市场或将持稳运行。

【鳞片石墨】

11月，鳞片石墨价格平稳，截止发稿黑龙江地区-195鳞片石墨主流报价5300元/吨，-194鳞片石墨主流报价为4900元/吨起，-190鳞片石墨主流报价4000元/吨；山东地区-195鳞片石墨主流报价5500元/吨，-194鳞片石墨主流报价为5050元/吨起，-190鳞片石墨主流报价4100元/吨，以上为出厂含税价格。

据海关数据显示，2022年10月我国鳞片石墨出口量为7709.31吨，环比上涨12.78%，同比下调32.36%，其中日本出口量最大为1552.975吨。2022年10月我国鳞片石墨进口量为14056.691吨，环比下降43.87%，同比上涨596.91%。其中莫桑比克进口量最大为12780.144吨。本月鳞片石墨价格无明显波动，主产地黑龙江受下游负极材料需求影响，订单基本饱满，备货充足。随着天气转冷，预计下月浮选设备停产。综上所述，短期内鳞片石墨市场持稳为主。

【碳化硅】

11月，碳化硅市场运行较为稳定。截至发稿，宁夏地区一级品碳化硅98块料均价8800元/吨、二级品90块料均价7000元/吨、三级品70（0-5mm）均价5000元/吨；甘肃地区一级品98块料均价8500元/吨、二级品90块料均价6800元/吨、三级品70（0-5mm）均价4800元/吨。以上价格为出厂含税价。

据Mysteel调研数据显示，碳化硅市场整体开工率56.76%，周环比增1.35%，其中宁夏开工率57.89%，甘肃开工率56.52%，内蒙开工率66.67%，青海开工率33.33%。近期碳化硅市场开工情况相对稳定，供应充足。甘肃仍然受疫情防控政策的影响，发货效率偏低。目前对于河北、河南、宁夏等地来往车辆均有限制，车辆难找，运费上涨20-30%左右。其他区域市场运行较为稳定。

综上所述，本月碳化硅市场供需稳定，市场运行平稳。下月个别碳化硅冶炼炉有送电开工预期，市场供给或将有所增长，但下游需求并不乐观，预计下月市场或将稳中偏弱运行。

三、主要下游行业生产运行情况

（1）钢铁行业运行情况

炼铁方面：截至11月25日，Mysteel调研247家钢厂高炉开工率77.03%，环比上周增加0.68%，同比去年增加7.38%；高炉炼铁产能利用率82.52%，环比下降0.84%，同比增加7.29%；钢厂盈利率22.51%，环比下降1.30%，同比下降35.50%；日均铁水产量222.56万吨，环比下降2.29万吨，同比增加20.89万吨。

炼钢方面：2022年10月全国粗钢产量7975.9万吨，同比增长11.0%；1-10月全国粗钢产量86056.9万吨，同比下降2.2%。

（2）有色行业运行情况

10月份，我国十种有色金属产量为585.2万吨，同比增长10.1%。　1-10月份，我国十种有色金属产量为5575.3万吨，同比增长3.3%。

四、大宗耐火原料市场展望

（1）供应方面：

目前各地疫情多点散发，冬季部分区域有环保限产管控，个别产品工艺设备受到温度影响较大，上述多种因素叠加，使大部分耐火原料的开工情况走弱。

（2）需求方面：

进入冬季，终端施工项目减少，钢铁、水泥等下游客户的开工率也开始走低，据Mysteel调研数据显示，水泥熟料已经出现下降趋势，截止发稿窑线运转率已降至54.91%；钢铁企业开工率也出现下移，截止发稿247家调研样本的开工率为76.35%，下游市场需求走弱。

整体来看，耐火原料市场供需两弱。12月已经临近春节，企业备货现象会逐渐增多，需求会出现短暂的增加，但增量预期会低于往年，短暂的需求增加对价格的刺激作用不大，预计12月份国内大宗耐火原料市场或延续弱稳运行的态势。

 

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