Mysteel月报：11月全国大宗耐火原料市场弱稳运行

一、全国规模以上工业整体运行情况

9月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.3%（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率）。从环比看，9月份，规模以上工业增加值比上月增长0.84%。1—9月份，规模以上工业增加值同比增长3.9%。

分行业看，9月份，41个大类行业中有32个行业增加值保持同比增长。其中煤炭开采和洗选业增长7.7%，石油和天然气开采业增长4.5%，农副食品加工业增长1.5%，酒、饮料和精制茶制造业增长5.5%，纺织业下降1.6%，化学原料和化学制品制造业增长12.1%，非金属矿物制品业增长0.8%，黑色金属冶炼和压延加工业增长10.6%，有色金属冶炼和压延加工业增长7.8%，通用设备制造业增长2.3%，专用设备制造业增长4.9%，汽车制造业增长23.7%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长7.6%，电气机械和器材制造业增长15.8%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长10.6%，电力、热力生产和供应业增长2.2%。

二、耐火材料行业生产运行情况

铝矾土

10月份，国内铝矾土市场稳中有涨，截止发稿，山西88铝矾土块料2600-2650元/吨，85铝矾土块料2200-2300元/吨，80铝矾土块料1600-1700元/吨，其中85铝矾土上涨幅度为50元/吨，88及80铝矾土价格持稳，以上为出厂不含税价格。

据Mysteel调研了解，本月，受到疫情反复及环保管控的影响，近期山西铝矾土供应商停产现象较多，多以发售库存为主。从生产方面来看，进入秋冬季，燃气价格上涨，叠加铝土矿的开采受限，同时优质资源紧张，成本支撑趋强，导致铝矾土价格稳中上涨；从需求端来看，目前正值铝矾土采购备货阶段，耐材制品企业受疫情影响而生产节奏减缓，但刚需仍在。预计下月国内铝矾土市场稳中偏强运行为主。

棕刚玉

10月份，国内棕刚玉市场价格小幅下行为主，截止发稿，河南倾倒炉95棕刚玉段砂5100元/吨，山西倾倒炉95棕刚玉段砂5050元/吨，贵州倾倒炉95棕刚玉段砂5050元/吨，较上月底相比下调50元/吨，以上为出厂含税价格。

据Mysteel调查了解，本月，受山西、河南及贵州部分区域疫情反复的影响，物流运输受阻，棕刚玉出货放缓，同时棕刚玉冶炼炉开工及产能利用率分别下降。从需求方面来看，部分区域钢厂高炉检修增多，耐材需求阶段性走弱，但铝土矿及煤价格坚挺，成本支撑强，企业利润收窄，在成交不畅的情况下，预计下月内棕刚玉市场弱稳运行为主。

白刚玉

10月，国内白刚玉市场价格小幅下行为主，截止发稿，山东市场白刚玉段砂主流报4550元/吨，河南市场白刚玉段砂主流报4650元/吨，较上月底相比下调50元/吨，以上为出厂含税价格。

本月，受疫情影响，白刚玉运输受到一定影响，从供应方面来看，河南地区开工率相比而言，有一定程度下滑，产量有所减少，即便如此，白刚玉生产企业仍有一定备用库存，市场供应不受影响。需求方面，企业采购积极性不高，白刚玉市场成交一般。预计下月国内白刚玉市场仍将弱稳运行。

镁砂

本月，辽宁电熔镁砂市场价格小涨，截止发稿，MgO≥97.5%普通电熔镁砂价格在4600元/吨，价格上涨100元/吨，MgO≥92%的重烧镁砂价格1450/吨，价格持稳，MgO≥95%中档镁砂价格在2750元/吨，价格持稳，以上均为出厂含税价格。

本月，由于辽宁受疫情因素影响较大，海城等地电熔镁砂的生产与运输均受不同程度的影响，导致企业供货数量陆续缩减，电熔镁砂价格试探性上涨100元/吨。烧结镁砂方面，近期原料菱镁石价格持稳，市场需求平淡，但煤炭价格上涨导致生产成本增加。高成本的影响，致使辽宁市场烧结镁砂有涨价趋势，但迫于市场需求不佳因素的制约，观望意识较浓，预计下月辽宁镁砂市场稳中偏强运行。

鳞片石墨

10月，鳞片石墨价格小涨，截止发稿，黑龙江市场-195鳞片石墨主流报价5300元/吨，上调100元/吨，-194鳞片石墨主流报价为4900元/吨起，价格持稳，-190鳞片石墨主流报价4000元/吨，上调200元/吨；山东地区-195鳞片石墨主流报价5500元/吨，价格持稳，-194鳞片石墨主流报价为5050元/吨起，价格上调50元/吨，-190鳞片石墨主流报价4050元/吨，价格上调50元/吨，以上为出厂含税价格。

本月，根据价格可看出，黑龙江地区-195、190鳞片石墨价格上调100-200元/吨，山东地区-194、-190鳞片石墨价格上调50元/吨，据厂家反映，往年12月下旬黑龙江市场多数企业将进入冬季生产暂停期，所以本周下游囤货积极性较高，订单量充足，产线持满负荷生产状态，订单发货为主。综合来看，受年前备货以及季节性需求开启等共同推动，预计下月鳞片石墨价格仍有上涨空间。

碳化硅

10月，国内碳化硅市场上涨运行为主，截至发稿，宁夏地区一级品碳化硅98块料均价8800元/吨、二级品90块料均价7200元/吨、三级品70（0-5mm）均价5400元/吨；甘肃地区一级品98块料均价8500元/吨、二级品90块料均价7000元/吨、三级品70（0-5mm）均价5200元/吨。除甘肃二级品碳化硅较上月底相比下调100元/吨，其余宁夏地区及甘肃地区各级别碳化硅均处于上涨态势，上涨幅为100-400元/吨。

本月，市场上碳化硅二级品仍以去库为主，企业出货心切，价格趋于成本价，几乎无利润空间。由于质量的层次不齐及报价策略的差异，价格差距范围也较大，与一级品相比价差也在逐步拉大，价差在1500-1600元/吨。但同时也有客户反馈市场上二级品库存较八九月份已经有明显降库，未来销售压力有所减弱。反之，受天祝工业园区环保改造的影响，市场上一级品供应偏弱，一级品市场近期呈现稳中趋强运行的态势，预计下月碳化硅市场仍将高位持稳运行。

三、主要下游行业生产运行情况

（1）钢铁行业运行情况

炼铁方面：截至10月28日，Mysteel调研247家钢厂高炉开工率81.48%，环比上周下降0.57%，同比去年增加6.58%；高炉炼铁产能利用率87.64%，环比下降0.62%，同比增加8.81%；钢厂盈利率27.71%，环比下降10.82%，同比下降53.68%；日均铁水产量236.38万吨，环比下降1.67万吨，同比增加25.07万吨。

炼钢方面：2022年9月全国粗钢产量8694.9万吨，同比增长17.6%；1-9月全国粗钢产量78083.3万吨，同比下降3.4%。

（2）有色行业运行情况

2022年9月份十种有色金属产量为523万吨，同比下降1.6%，1-9月累计产量为4982.8万吨，累计同比增长2.8%。

四、大宗耐火原料市场展望

（1）供应方面：

目前各地疫情多点散发，原料进厂、成品运出表现困难，大部分耐火原料市场开工稳中偏弱，后期随着秋冬采暖季到来，环保政策或对市场存在较大的影响，河北、山西、山东等地或有较大变化，整体看，国内耐火材料市场供应后期或存在偏弱影响。

（2）需求方面：

房地产行业无明显回暖迹象，钢材需求逐步下降，利润继续压缩，钢材产量下降，带动原料消耗量下滑，原料或跟随成材共振下跌概率逐渐增加。下游对耐材的需求整体偏弱。

整体来看，耐火原料市场供需两弱，下游或多按需补库，对于年前的备货期，多数呈现看空状态，预计11月份国内大宗耐火原料市场或延续弱稳运行。

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