Mysteel月报：9月大宗耐火原料市场趋弱运行

一、全国规模以上工业整体运行情况

7月份，规模以上工业增加值同比实际增长3.8%（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率）。从环比看，7月份，规模以上工业增加值比上月增长0.38%。1—7月份，规模以上工业增加值同比增长3.5%。

分行业看，7月份，41个大类行业中有25个行业增加值保持同比增长。其中煤炭开采和洗选业增长11.0%，石油和天然气开采业增长4.5%，农副食品加工业下降0.8%，酒、饮料和精制茶制造业增长10.8%，纺织业下降4.8%，化学原料和化学制品制造业增长4.7%，非金属矿物制品业下降3.8%，黑色金属冶炼和压延加工业下降4.3%，有色金属冶炼和压延加工业增长2.3%，通用设备制造业下降0.4%，专用设备制造业增长4.0%，汽车制造业增长22.5%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长7.6%，电气机械和器材制造业增长12.5%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长7.3%，电力、热力生产和供应业增长10.4%。

二、耐火材料行业生产运行情况

铝矾土

8月份，铝矾土市场持稳运行，截止发稿，80铝矾土块料1500-1600元/吨，85铝矾土块料报价2100-2250元/吨，88铝矾土块料2500-2650元/吨，需求虽回暖，但成本表现一般，市场整体持稳运行为主。

据Mysteel了解，本月山西地区环保压力上升，部分烧窑企业进入停产状态，但停产企业大多有少量库存，可以满足老客户的需求，同时，受原料铝土矿的影响，高品位铝矾土资源较紧张，80以下的铝矾土数量供应充足，整体来看供应尚可；从需求端来看，近期钢厂高炉开工率有所回升，但铝矾土需求量仍处在偏低水平，需求放量有限，加之制品企业原料有部分库存，需求放量存在滞后性。预计短期内铝矾土市场仍是持稳运行为主。

棕刚玉

8月份，棕刚玉市场稳中偏弱运行，截止发稿，河南地区倾倒炉95棕刚玉段砂5300元/吨，山西地区倾倒炉95棕刚玉段砂5200元/吨，贵州地区95棕刚玉段砂5150元/吨，以上为出厂含税价格。

据Mysteel了解，本月下游钢企高炉复产虽有所增加，但钢企利润薄的压力仍较大，因此在采购时对耐材存在压价现象，传导至原料端，棕刚玉价格上行阻力大，鉴于生产成本的强支撑，冶炼企业观望情况浓，冶炼炉开工及产能释放依然处于低位。从Mysteel调研厂库来看，月末棕刚玉厂库有所下降，说明棕刚玉市场需求有所改善，短期内改善程度有限，预计下月棕刚玉市场将持稳运行。

白刚玉

8月份，白刚玉市场趋弱运行，截止发稿，山东地区白刚玉段砂主流报4650元/吨，河南地区白刚玉段砂主流报4750元/吨，以上为出厂含税价格。

据Mysteel了解，本月国内白刚玉市场开工率持续下滑。一方面，山东邹平地区电价上调0.05元/度，电价上涨致使白刚玉生产成本上涨75元/吨左右，由于邹平地区白刚玉报价一直处于低位，部分企业无法承受目前成本，暂停了部分窑炉；另一方面，河南三门峡地区受疫情影响出货受阻，部分企业生产按下了暂停键。本月，白刚玉市场需求平淡，企业库存压力较大，多数企业降价销售。预计短期内白刚玉市场仍将持续稳中趋弱运行。

镁砂

8月份，辽宁地区镁砂市场弱势运行，产品报价仍有小幅下调。MgO≥97.5%普通电熔镁砂价格在4200-4800元/吨，MgO≥92%的重烧镁砂价格1300元-1450/吨左右，MgO≥95%中档镁砂价格在2700-2800元/吨，以上均为出厂含税价格。

镁砂行情持续疲软数月，8月份下游钢厂复产节奏缓慢，需求持续低位，耐材制品企业采购镁砂较为谨慎，按需采购不再囤货，镁砂窑炉停产检修现象频发，出货仍以消耗库存为主。短期来看市场不见明显利好因素，对于资金压力较大的镁砂企业，亏本降价维持运营的现象或将继续存在，镁砂市场竞争也将会越来越激烈，预计短期内镁砂市场将弱势运行。

鳞片石墨

8月份，鳞片石墨市场持稳运行，截止发稿，黑龙江地区-195鳞片石墨主流报价5200元/吨，-194鳞片石墨主流报价为4900元/吨起，-190鳞片石墨主流报价3800元/吨；山东地区-195鳞片石墨主流报价5500元/吨，-194鳞片石墨主流报价为5100元/吨起，-190鳞片石墨主流报价4000元/吨，以上为出厂含税价格。

2022年7月我国鳞片石墨出口量为11400.74吨，环比上涨15.35%，出口总金额为13567872美元，出口均价为1190.08美元/吨，环比下降6.53%。 我国鳞片石墨进口量为7651.0615吨，环比下降55.935%，进口总金额为5124346美元，进口均价为669.75美元/吨，环比下降5.55%。 目前鳞片天然石墨市场各企业订单较为饱满，用于耐火材料市场份额逐渐被负极材料市场吸收消化，导致同规格鳞片石墨用于两个市场的出厂价格也逐渐缩小价差。在成本以及供应量无明显波动的情况下，预计短期内鳞片石墨市场仍会持稳运行。

碳化硅

8月份，国内碳化硅市场部分品种价格下调，截至发稿，宁夏地区一级品碳化硅98块料均价8800元/吨、二级品90块料均价7300元/吨、三级品70（0-5mm）均价5100元/吨；甘肃地区一级品98块料均价8500元/吨、二级品90块料均价7300元/吨、三级品70（0-5mm）均价5100元/吨，以上为出厂含税价格。

本月不同等级的碳化硅市场价格出现分化走势，一级品价格持稳，二、三级品价格下降。Mysteel分析主要原因有如下几点：一、甘肃地区环保管控之下，限制石油焦的使用，导致一级品产出率下降，市场供给不足，对价格形成有利支撑。二、受钢铁行业需求不足的影响，二、三级碳化硅出货缓慢，库存有所积压，部分企业为回笼资金，降价出货。三、石油焦价格有100-200元/吨的下调，碳化硅生产成本减少，对价格支撑减弱。在下游行业复工复产进度迟缓的背景下，预计下月整体市场将稳中趋弱运行。

三、主要下游行业生产运行情况

（1）钢铁行业运行情况

炼铁方面：截至8月26日，Mysteel调研247家钢厂高炉开工率80.14%，环比上周增加2.24%，同比去年下降1.48%；高炉炼铁产能利用率85.27%，环比增加1.39%，同比增加0.14%；钢厂盈利率61.90%，环比下降0.87%，同比下降27.27%；日均铁水产量229.40万吨，环比增加3.62万吨，同比增加0.64万吨。

炼钢方面：2022年7月全国粗钢产量8142.9万吨，同比下降6.4%；1-7月全国粗钢产量60928.0万吨，同比下降6.4%。

（2）有色行业运行情况

2022年7月份十种有色金属产量为563万吨，同比增长4.8%，1-7月累计产量为3830万吨，累计同比增长1.4%。

四、大宗耐火原料市场展望

（1）供应方面：

受成本、限电、疫情等多方因素影响，部分大宗耐火原料企业开始停产、限产，但由于各家企业都备有常用库存，因而市场整体供应不受影响。随着疫情缓解、限电管控的解除，后期耐材原料市场供应将有所增加。

（2）需求方面：

截至8月26日，全国85家独立电弧炉钢厂,平均开工率为53.82%，环比下降1.71%，同比下降21.45%。全国85家独立电弧炉钢厂,平均产能利用率为39.42%，环比下降0.66%，同比下降29.88%。从终端来看，目前国内钢企开工率仍处于低位，传导至耐材终端，市场需求仍显低迷。

综上，在供强虚弱的大环境下，预计9月份国内大宗耐火原料市场将持续稳中趋弱运行。

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