Mysteel月报：7月大宗耐火原料市场整体趋弱运行

一、全国规模以上工业整体运行情况

5月份，全国规模以上工业增加值同比增长0.7%，4月份为下降2.9%；环比增长5.61%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长7.0%，制造业增长0.1%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长0.2%。装备制造业增加值同比增长1.1%，4月份为下降8.1%。分经济类型看，国有控股企业增加值同比增长0.7%；股份制企业增长2.3%，外商及港澳台商投资企业下降5.4%；私营企业增长1.1%。分产品看，新能源汽车、太阳能电池等绿色智能产品产量同比分别增长108.3%、31.4%。

1—5月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.3%。5月份，制造业采购经理指数为49.6%，比上月上升2.2个百分点；企业生产经营活动预期指数为53.9%。1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额26582亿元，同比增长3.5%。

二、耐火材料行业生产运行情况

铝矾土

6月铝矾土市场趋强运行，截止6月27日，山西地区88铝矾土块料出厂含税价格是2500-2550元/吨，85铝矾土块料2050-2150元/吨，以上为出厂不含税价格。

从供应方面来看，铝矾土市场高品位铝矾土供应依然偏紧，价格上调，从心态来看，高品位铝矾土熟料惜售情绪高涨，生产企业报价坚挺，部分低价资源上调30-50元/吨，交投重心上移。从下游需求来看，6月下游停限产严重，耐材消耗量有所消减，需求转弱，铝矾土市场供需双弱，在高成本的支撑下，短期内铝矾土市场或稳中整理运行。

棕刚玉

本月国内棕刚玉市场整体呈现下行走势，截止6月27日，河南倾倒炉棕刚玉95段砂5400元/吨，山西地区倾倒炉棕刚玉95段砂5400元/吨，贵州地区倾倒炉棕刚玉95段砂5200元/吨，与5月27日比较价格分别下降100元/吨，以上为出厂含税价格。

6月国内棕刚玉市场需求偏弱，冶炼炉开工及产能利用率震荡下行，供需矛盾突显，累库现象明显，价格竞争激烈，下调棕刚玉售价，利润收窄，企业悲观情绪浓，但是受铝土矿及电价的影响，棕刚玉生产成本高位，对棕刚玉价格形成强有力的支撑，预计棕刚玉市场稳中偏弱运行为主。

白刚玉

本月国内白刚玉市场弱势下调，截止6月27日，河南地区白刚玉段砂4850元/吨，山东地区白刚玉价格4800元/吨，与月初比较分别下调50元/吨，以上为出厂含税价格。

本月国内白刚玉开工率及产能利用率均出现下降，与月初比较分别下降6.90%和9.35%。从原料来看，工业氧化铝粉价格虽有小幅下调，对白刚玉价格影响甚微；从需求端来看，本月下游市场减停产现象加剧，供大于求，企业库存压力较大，低价抛货现象增多，预计白刚玉市场或偏弱运行。

镁砂

本月国内电熔镁砂价格弱势下调，截止6月27日，MgO≥95.5%的普通电熔镁砂主流报价3350元/吨，月环比下调200元/吨，MgO≥96.5%的普通电熔镁砂主流报价4350元/吨，月环比下调100元/吨，以上为出厂含税价格。

目前辽宁地区镁砂产品市场供应充足，企业均恢复到正常生产水平，供大于求格局延续，市场成交持续偏弱，部分厂家出现累库现象。从市场情绪来看，下游终端钢厂利润不佳，停炉现象普遍，成交不畅，看空心态增强，镁砂低价出售现象却时有发生，企业利润空间一再下降。虽然原料菱镁矿价格高位支撑，下游需求短期内难以改善，预计镁砂市场趋弱运行。

鳞片石墨

6月国内鳞片石墨市场稳中整理运行，截止6月27日，黑龙江地区-195鳞片石墨主流价格5200元/吨，山东地区-195鳞片石墨主流价格5500元/吨，以上为出厂含税价格。

据海关数据显示，5月份鳞片石墨总进口量为21687.91吨，月环比上涨219.19%，年同比上涨1315.72%；5月鳞片石墨总出口量为9344.494吨，月环比上涨4.30%，年同比下降8.20%。萝北地区前期受整改影响，货源供应严重不足，而鸡西及青岛等地供应量不足支撑国内市场需求，数据可以看出五月进口量大幅度提升。目前萝北地区正在逐渐恢复生产，但短时间内各企业库存低位，难以补足市场缺口。今年负极材料市场的强势运行远超预期，新投建生产线也在陆续开工，对鳞片石墨价格起到支撑，而对耐火材料市场来说，使用的产品品位要求较低，追求性价比的货源的现象使供应商惜售心态强，价格坚挺，预计鳞片石墨市场或稳中偏强运行。

碳化硅

本月国内碳化硅市场呈现偏弱走势，截止6月27日，宁夏地区98碳化硅块料9000元/吨，月环比下调100元/吨，甘肃地区98碳化硅块料8700元/吨，月环比持稳，本月国内碳化硅价格小幅调整，主要是供需矛盾发生了调整，据Mysteel调研数据数据显示，6月国内钢厂闷炉检修增多，导致钢铁企业耐火材料的使用量减少，使制品企业采购积极性下降，成交减少。与此同时，碳化硅的生产成本居高不下，企业面临涨跌两难的局面，下游需求未得到改善之前，预计碳化硅市场或将弱稳运行。

三、主要下游行业生产运行情况

（1）钢铁行业运行情况

炼铁方面：Mysteel调研247家钢厂高炉开工率81.92%，环比上周下降1.90%，同比去年下降4.93%；高炉炼铁产能利用率88.98%，环比下降1.17%，同比下降1.87%；钢厂盈利率15.15%，环比下降26.84%，同比下降59.31%；日均铁水产量239.65万吨，环比下降3.64万吨，同比下降4.03万吨。

炼钢方面：全国粗钢产量来看，6月中旬全国粗钢产量分别3103.23万吨，环比6月上旬下降0.91%，5月中旬全国粗钢产量为3152.6万吨，月同比下降1.57%。

4.75%和6.96%。

（2）有色行业运行情况

2022年5月全国十种有色金属产量为564.4万吨，同比增长3.3%。2022年1-5月全国十种有色金属产量2724.8万吨，同比增长0.9%。

大宗耐火原料市场展望

（1）成本方面

6月部分地区燃气价格虽有小幅回落，但价格仍处高位，加之铝土矿供应紧张，价格坚挺，刚玉及铝矾土生产成本依然偏高，镁砂用菱镁石价格高位，对镁砂价格起到有力支撑。

(2)客观方面

6月各地疫情防控政策进入宽松状态，交通运输稳步向好，虽然不确定性因素仍在，市场交易活动可以正常进行。

（3）下游方面

从下游钢铁、有色等下游新增减停产较多，同钢铁等下游压减产能的压力仍在，短期内难以改善。

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