Mysteel月报：9月国内大宗耐火原料市场或强势上行

一、全国规模以上工业整体运行情况

8月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.3%，两年平均增长5.4%，比7月份回落0.2个百分点；环比增长0.31%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长2.5%，制造业同比增长5.5%，电力、热力、燃气及水生产和供应业同比增长6.3%。高技术制造业增加值同比增长18.3%，比7月份加快2.7个百分点；两年平均增长12.8%，加快0.1个百分点。分产品看，新能源汽车、工业机器人、集成电路、微型计算机设备产量同比分别增长151.9%、57.4%、39.4%、12.4%，两年平均增速均超过12%。

分经济类型看，国有控股企业增加值同比增长4.6%；股份制企业同比增长6.1%，外商及港澳台商投资企业同比增长3.4%；私营企业同比增长5.2%。1-8月份，全国规模以上工业增加值同比增长13.1%，两年平均增长6.6%。其中，医药制造业、电气机械和器材制造业增加值同比分别增长30.0%、23.8%。8月份，中国制造业采购经理指数为50.1%，连续18个月高于临界点；企业生产经营活动预期指数为57.5%。

二、耐火材料行业生产运营情况

（1）耐材部分品种价格汇总

（2）9月大宗耐火原料运行状态：

铝矾土

山西铝矾土：本月山西地区铝矾土市场运行平稳，截止9月27日，山西地区80铝矾土块料1350－1450元/吨，85铝矾土块料1900－2000元/吨，以上价格为出厂不含税价格。

据Mysteel调查了解，近期山西地区铝矾土价格平稳，成交一般，受矾土矿供应紧张的影响，中高品位铝矾土熟料价格坚挺，而低品位矾土矿库存充足，熟料库存也较充沛，低品位铝矾土熟料价格弱稳，生产企业以销售库存为主。近期，天然气价格仍处高位，成本支撑强，但是下游钢企限产较严格，部分易耗性耐材消耗减少，预计短期内山西铝矾土市场或持稳运行，价格竞争较激烈。

河南铝矾土：本月河南铝矾土市场整理运行，截止9月27日，河南75竖窑块料1300元/吨，80竖窑块料1700元/吨，85竖窑块料2200元/吨，相比较上周，75品位价格上涨50元/吨，以上均为出厂含税价格。

据Mysteel调查了解，目前河南铝矾土生矿开采不利影响持续进行中，原料供应紧张，价格上行，导致铝矾土生产成本增加，加之受季节因素影响，下游制品等相关企业备货积极，铝矾土需求情况有所回升。因此，预计短期内河南铝矾土市场或偏强运行。

镁砂

电熔镁砂：本月电熔镁砂市场稳中偏强运行，截止9月27日，辽宁地区96品位MgO≥95.5％的普通电熔镁砂价格2900元/吨，97品位MgO≥96.5％的普通电熔镁砂价格3450元/吨，以上为出厂含税价格。近期市场需求逐渐释放，电熔镁砂出货量明显提升。库存去库速度加快，随着传统销售季的到来，商家普遍思涨，因此预计电熔镁砂市场或盘整趋强运行。

烧结镁砂：本月烧结电熔镁砂市场偏强运行，截止9月27日，辽宁地区92品位MgO≥92％的重烧镁砂价格1650元/吨，以上为出厂含税价格。据Mysteel了解，随着煤及天然气等燃料价格的上涨，烧结镁砂生产成本随之增加，报价开始试探性上涨，因此短期内烧结镁砂市场或将偏强运行。

鳞片石墨

本月鳞片石墨市场稳中偏强运行。截止9月27日，山东地区-195鳞片石墨主流报价为4000元/吨，-194鳞片石墨主流报价为3800元/吨，-190鳞片石墨主流报价为3000元/吨，以上为出厂含税价格。

据海关数据显示8月份鳞片石墨进口量为11710.152吨，年同比上涨35.19％，月环比上涨369.46％。其中莫桑比克进口量最多，高达7559.235吨占进口总量的64.5％。8月份鳞片石墨的出口量为10201.874吨，年同比上涨10.34％，月环比上涨2.06％。本月鳞片石墨外销市场成交活跃，内销市场相对稳健，预计下月鳞片石墨价格或将稳中偏强。

碳化硅

本月国内碳化硅市场价格价格持续上行，截止9月27日，宁夏、甘肃地区98块市场主流价格6900元/吨，90块5900元/吨，70以上（0-5mm）4350元/吨，市场成交一般，下游多观望为主。

供应方面，Mysteel调研，甘肃天祝地区7家碳化硅厂因节能审查问题，目前已进入停产阶段，涉及月产能1.71万吨，占甘肃、宁夏碳化硅产能12.79%。目前大部分碳化硅厂家10月份订单基本处于饱和状态，对于量大、短周期的订单接单较为谨慎。

综合上述，成本高位叠加供应紧张，短期内国内碳化硅市场或将持续偏强运行。

棕刚玉

本月，棕刚玉市场高位盘整运行，截止9月27日，河南地区倾倒炉棕刚玉95段砂5000元/吨，山西地区倾倒炉棕刚玉95段砂4950元/吨，贵州地区倾倒炉棕刚玉95段砂4700元/吨，以上为出厂含税价格。

据Mysteel调查了解，本周棕刚玉价格高位坚挺，成交尚可，但成交多以老客户为主，新订单不足，受限电限产的影响，棕刚玉整体产能释放不足。从下游需求来看，受能耗“双控”的影响，近30家钢铁企业出台检修规划，并且从当前情况来看，部分企业检修时间较长，传导至耐材，消耗减少；从生产成本来看，电价及原料价格高位支撑，短期内难以大幅回落，预计下周棕刚玉市场或高位整理运行为主。

白刚玉

本月，白刚玉市场以稳为主，截止9月27日，国内白刚玉段砂主流报价5600元/吨，细粉主流报价5700元/吨，以上为出厂含税价格。

原料方面，氧化铝供应依旧紧张，价格持续上涨，刚玉企业采购到厂价格已经超过3800元/吨。生产方面，河南三门峡、山东等地出现了不同程度的限产限电，刚玉窑炉开工率偏低，市场供应偏紧，企业以完成前期订单为主。据Mysteel了解，目前刚玉企业对原料价格依旧看涨，多数企业表示节后回来刚玉价格仍有上涨空间。预计短期内白刚玉市场稳中有涨。

三、主要下游行业生产运行情况

（1）钢铁行业运行情况

供给变化：截止到9月27日Mysteel调研247家钢厂高炉开工率69.92%，环比上周下降1.95%；高炉炼铁产能利用率82.06%，环比下降1.68%，同比下降11.63%；钢厂盈利率87.88%，环比下降0.43%，同比下降3.46%。

粗钢产量：2021年8月,全国生产粗钢8324.0万吨、同比下降13.20%，日产268.52万吨/日、环比下降4.09%。

（2）有色金属行业生产运行情况：

2021年8月十种有色金属产量为530万吨,同比增长0.4%;1―8月产量为4316万吨,同比增长9.1%。其中:8月原铝(电解铝)产量为316万吨,同比增长0.4%;1―8月份产量为2608万吨,同比增长8.3%。

四、大宗耐火原料市场运行特点

（1）成本

本月菱镁矿、氧化铝、无烟煤、铝土矿等价格均呈现上涨态势，电价、煤价也有小幅度提升，大宗耐火原料生产成本加压。

（2）供应

受限电及环保影响，部分地区生产企业停工停产现象严重，加上原料价格飙升，供应不足，导致部分耐火原料产品无法生产，供应受限。

（3）需求

①出口方面，8月份出口量，白刚玉环比增101.09%，棕刚玉环比增67.10%，碳化硅环比增131.15%，电熔镁砂环比增62.28%，烧结镁砂环比增93.42%，鳞片石墨增12.61%，本月大部分品种出口量呈现上升态势，出口需求处于大幅度上调状态。

②环保政策对终端市场影响增加，同时上游客户限电限产因素影响，对耐材的生产量和消耗量或下降。

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