Mysteel：2020年11月大宗耐火原料市场行情分析

（2）11月大宗耐火原料运行状态：

铝矾土

本月铝矾土市场平稳运行，环比持平，同比上涨5.13%，截止发稿，山西地区85铝矾土块料1950-2050元/吨，88铝矾土块料2250-2400元/吨，以上价格为出厂不含税价格。

本月山西及河南地区环保力度加码，部分地区生产企业进入错峰生产阶段，11月下游市场陆续进行备货，需求量有阶段性提升，成交渐活跃，但受国内外环境影响，铝矾土的需求量年同比表现仍较弱，下游市场压价采购现象明显。秋冬季铝土矿及其烧制成本走高，生产企业上调价格情绪高，预计下月铝矾土市场偏强运行，价格或小幅上调。

镁砂

本月国内电熔镁砂市场持续上涨，以辽宁地区96（MgO≥95.5%）普通电熔镁砂块料为例，环比上涨5.77%，同比降35.29%，截止发稿，96（MgO≥95.5%）普通电熔镁砂块料市场主流报价2200元/吨（以上为出厂含税价格）。
本月，营口大石桥地区环保督查十分严格，共有将近100家企业被断电停产。而自9月以来原料菱镁矿石价格也上涨了100-200元/吨，镁砂价格得到有利支撑。需求方面来看，下游采购开始了备货热潮，市场需求旺盛，出货情况良好，库存储量所剩无几，所以综合来看，预计后期镁砂价格将持续上涨。

鳞片石墨

本月山东地区鳞片石墨价格稳中偏强势运行。以山东地区-195鳞片石墨为例，环比上调3.38%，同比降12.62%，截止发稿，-195价格为3670元/吨、-194价格为3520元/吨、-190价格为2770元/吨，价格小幅上调100元/吨。

本月山东鳞片石墨市场价格受采暖季环保限产影响有所提升，由于供应相对充足，涨幅并不明显，但下游需求较之前相比有所提升，受东北市场冬季停产和运费上涨等因素影响，各企业报价均有同程度上调。综上所述，预计后期鳞片石墨整体市场价格或小幅上行为主。

碳化硅

本月国内碳化硅市场有所上涨，以甘肃地区98原块为例，环比上涨3.64%，同比降10.94%，截止到月末，98块料市场价格5700元/吨，90块料市场主流报价4700元/吨，观望情绪较浓。

本月受原料成本增加影响，甘肃地区碳化硅价格再次掀起涨价潮，从9月初至今价格累计上调600元/吨，价格赶超宁夏地区。在采暖季中，碳化硅厂家环保压力持续增加，非封闭式厂房后期将全部面临改造，环保成本继续增加，加之原料成本增加，人工成本成本，碳化硅企业或面临更严重的考验。虽然涨价后成交不济，但是成本不减，涨价实已成定局，预计短期内碳化硅价格或以稳为主。

棕刚玉

本月国内棕刚玉市场稳中偏强，少部分企业价格有小幅上调，以河南地区倾倒炉段砂为例，环比上涨0.22%，同比降12.58%，截止发稿，河南地区倾倒炉棕刚玉95段砂均价4560元/吨，山西地区倾倒炉棕刚玉95段砂均价4500元/吨，贵州地区倾倒炉棕刚玉95段砂均价4400元/吨（以上为出厂含税价格）。

本月受秋冬季错峰生产影响，河南地区棕刚玉生产停产增加，产能利用率再次下滑，棕刚玉库存低位，秋冬季下游制品企业囤货，采购量提升，供应偏紧，部分企业价格有小幅度上调，但考虑到生产成本相对平稳，产能释放不足及下游市场需求年同比表现仍较弱，大部分企业表示棕刚玉成交价格仍持稳，预计下月棕刚玉市场稳中偏强运行。

白刚玉

本月，国内白刚玉市场平稳运行，以山东白刚玉段砂为例，环比持平，同比降19.61%，截止发稿，山东地区白刚玉段砂主流报价4100元/吨（以上为出厂含税价格）。

本月，河南省发布了重点行业季节性生产调控工作方案的通知，河南地区停减产情况较为严重，山东地区也出现了间歇性生产，两大刚玉主产区均因环保影响产量收缩，个别企业由于库存较小企业报价出现了小幅上调，但多数企业备有库存，观望心态较浓，报价相对稳定。预计短期内白刚玉市场以稳为主。

三、主要下游行业生产运行情况

（1）钢铁行业运行情况

供给变化：本月传统钢厂高炉开工率月环比有所下降，电炉钢厂开工率月环比有所下调，截止到11月24日，Mysteel调查全国71家电弧炉钢厂的数据显示,电炉平均开工率为66.41%，月环比降5.31%，传统炼钢厂检修方面，Mysteel调研247家钢厂高炉开工率86.46%，月环比下降2.06%。本月国内经济有望持续向好，各品种价格预计高位震荡，品种间价格表现为原料强、成品弱。

粗钢产量：10月份，全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.619亿吨，同比增长7.0%。中国10月份的粗钢产量为9220万吨，同比增长12.7%；印度10月份的粗钢产量为910万吨，同比增长0.9%；日本10月份的粗钢产量为720万吨，同比下降11.7%；韩国10月份的粗钢产量为590万吨，同比下降1.8%。

（2）建材行业运行情况

2020年10月全国水泥产量增长，2020年10月全国水泥产量为24099.7万吨，同比增长9.6%。2020年1-10月全国水泥产量为191988万吨，同比增长0.4%。

（3）有色金属行业生产运行情况

2020年10月全国十种有色金属产量增长，2020年10月全国十种有色金属产量为544.7万吨，同比增长9%。2020年1-10月全国十种有色金属产量为5069万吨，同比增长4.3%。

四、大宗耐火原料市场运行特点

（1）出口

11月耐材出口业务呈回升态势，虽然不及预期，但整体已逐步改善，但是随着秋冬季到来，国内外疫情反复，出口量仍存在一定影响。

（2）价格

本月整体国内需求向好趋势，间接刺激耐火原料下游市场，但由于秋冬季各地环保政策影响，各企业生产情况受到一定限制，从而促使耐火原料价格多数呈现触底反弹趋势，碳化硅、镁砂、鳞片石墨、酚醛树脂等价格出现一定幅度上调，棕刚玉等有偏强走势。

（3）环保

本月，河南省污染防控治攻坚战领导小组办公室发布关于印发河南省2020年重点行业季节性生产调控工作方案的通知，同时本月辽宁南楼经济开发区环保未达标企业将被强制停产整顿，与此同时山西等地也采取相应的环保限制政策条文，环保形势依然严峻。

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