Mysteel：2020年8月大宗耐火原料市场行情分析
一、全国规模以上工业整体运行情况
7月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.8%，增速与6月份持平；环比增长0.98%。1-7月份，全国规模以上工业增加值同比下降0.4%，降幅比1-6月份收窄0.9个百分点。
7月份，41个大类行业中有25个行业增加值保持同比增长。农副食品加工业下降2.2%，纺织业增长0.7%，化学原料和化学制品制造业增长4.7%，非金属矿物制品业增长3.1%，黑色金属冶炼和压延加工业增长7.9%，有色金属冶炼和压延加工业增长2.6%，通用设备制造业增长9.6%，专用设备制造业增长10.2%，汽车制造业增长21.6%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业下降1.4%，电气机械和器材制造业增长15.6%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长11.8%，电力、热力生产和供应业增长1.7%。
二、耐火材料行业生产运营情况
（1）耐材部分品种价格汇总
2）8月大宗耐火原料运行状态：
铝矾土
本月铝矾土市场稳中整理运行，截止发稿，山西地区85铝矾土块料1950-2050元/吨，河南地区85铝矾土块料1850-1950元/吨，价格与上月底持平（以上为出厂不含税价格）。
本月山西地区高品位生矿资源供应仍显紧张，价格持续高位，对铝矾土熟料价格起到一定的支撑作用，但下游市场需求偏弱，采购方压价现象严重，致使铝矾土价格上行困难，因而预计短期内山西地区高品位铝矾土价格仍将持稳运行。
镁砂
本月国内电熔镁砂市场弱稳运行，截止发稿，96（MgO≥95.5%）普通电熔镁砂块料市场主流报价2000元/吨，价格与上月底持平（以上为出厂含税价格）。
据Mysteel了解，往年8-9月份都是耐火材料生产、销售小高峰时期，但据镁砂企业透漏，今年8月镁砂销售较往年相差甚远。镁砂出口业务虽有所好转，但整体市场供需失衡的情况短期内仍难改变，因而预计短期内国内电熔镁砂价格将持续弱稳运行。
鳞片石墨
本月山东地区鳞片石墨市场持稳运行，截止发稿，山东地区-195鳞片石墨主流报价为3550元/吨，-190鳞片石墨主流报价为2650元/吨，价格均与上月底持平（以上为出厂含税价格）。
本月，鳞片石墨企业开工率依旧处于低位，一方面，山东地区环保管控相对严格，另一方面，下游市场需求不见好转，各生产企业库存相对充足，企业开工积极性不高。此外，东北地区鳞片石墨企业生产情况良好，整体市场仍处于供大于求的状态，因而预计短期内鳞片石墨价格仍是弱稳运行。
碳化硅
本月国内碳化硅市场弱势下行，以宁夏地区98原块为例，同比下调20%，环比下调3.57%，截止到月末，宁夏地区98块料市场主流报价5400元/吨，90块料市场主流报价4100元/吨。
自8月以来，碳化硅需求进入瓶颈期，部分厂家为了消耗库存，价格一降再降，市场低价频出。目前一二级碳化硅价格基本触底，且碳化硅需求短期内难有改观，个别碳化硅厂家已经开始自动减产，预计短期内碳化硅价格将稳中偏弱运行。
棕刚玉
本月国内棕刚玉市场弱势下行，以河南棕刚玉95段砂为例，同比下调16.51%，环比下调2.15%，截止发稿，河南地区倾倒炉棕刚玉段砂主流报价4550元/吨，山西地区倾倒炉棕刚玉段砂主流报价4500元/吨，贵州地区倾倒炉棕刚玉段砂主流报价4400元/吨（以上为出厂含税价格）。
本月，棕刚玉市场需求依旧疲软，减停产现象较为普遍，企业开工及产能利用率均处于低位。但由于当前棕刚玉企业库存充足，供大于求的状态难以扭转，销售压力较大，低价抢占市场份额已经常态化，因而预计短期内棕刚玉市场弱稳运行。
白刚玉
本月，国内白刚玉市场弱势下行，以山东白刚玉段砂为例，同比下调20.75%，环比下调2.33%，截止发稿，山东地区白刚玉段砂主流报价4200元/吨（以上为出厂含税价格）。
月初，受原料氧化铝价格回落影响，白刚玉真正意义上的价格上涨落空，市场报价出现回落。而随着海外氧化铝减产事件影响，国内氧化铝价格再次上涨，白刚玉企业生产成本增加。但由于下游市场需求不佳，国外出口业务未见好转，因而预计短期内白刚玉市场价格以稳为主。
三、主要下游行业生产运行情况
（1）钢铁行业运行情况
供给变化：本月传统钢厂高炉开工率月环比有所回升，电炉钢厂开工率月环比有所下降，截止到8月27日，Mysteel调查全国71家电弧炉钢厂的数据显示,电炉平均开工率为72.32%，月环比下降0.34%，传统炼钢厂检修方面，Mysteel调研247家钢厂高炉开工率91.41%，月环比上涨0.26%。本月成品材库存依旧偏高，原燃料走势偏强，钢市或将持续震荡运行。
粗钢产量：2020年7月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.527亿吨，同比下降2.5%。由于新冠疫情造成的影响持续进行中，本月发布的许多产量数据为预估值，我们可能会在下个月的产量报告中对数据进行修订。中国粗钢产量为9340万吨，同比提高9.1%；日本粗钢产量为600万吨，同比下降27.9；韩国粗钢产量为550万吨，同比下降8.3%。
（2）建材行业运行情况
2020年1-7月，全国累计水泥产量12.18亿吨，同比下降3.5%，降幅较1-6月收窄1.3个百分点，去年同期为增长7.2%；7月份，全国单月水泥产量2.18亿吨，同比增长3.6%，环比下降4.7%。
（3）有色金属行业生产运行情况
2020年7月全国十种有色金属产量波动幅度较小，2020年7月全国十种有色金属产量为507.5万吨，同比增长3.3%。2020年1-7月全国十种有色金属产量为3459.7万吨，同比增长3.1%。
四、大宗耐火原料市场运行特点
（1）出口
8月耐材出口业务略有回暖，但整体出口量仍无法达到去年同期水平，出口压力相对较大，短期内局面难以回暖。
（2）价格
企业持续微利销售模式，市场需求依旧偏弱，本月除碳化硅、白刚玉、棕刚玉价格走低之外，铝矾土、镁砂、鳞片石墨等大宗原料价格均维持稳定。
（3）环保
近日，第二轮第二批中央生态环境保护督察将全面启动。已组建7个中央生态环境保护督察组，组长由张宝顺、焦焕成、耿惠昌、黄龙云、蒋巨峰、李家祥、于广洲同志担任，副组长由生态环境部副部长翟青、赵英民、刘华同志担任，分别负责对北京、天津、浙江3个省（市），中国铝业集团有限公司、中国建材集团有限公司2家中央企业开展督察进驻工作，并对国家能源局、国家林业和草原局2个部门开展督察试点。环保收紧，或在一定程度上影响耐火材料市场供应。
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